Marisol Cen Caamal:<\/p>\n\n\n\n
Fuente: Diario de Yucat\u00e1n<\/p>\n\n\n\n
M\u00e9rida, 26 de octubre de 2026.- Pedro comenz\u00f3 a cotizar en el IMSS el 30 de junio de 1997. Un d\u00eda despu\u00e9s, el 1 de julio, lo hizo Alejandro. Ambos ten\u00edan la misma edad, ganaban el salario m\u00ednimo y trabajaron durante d\u00e9cadas en la misma empresa, sin recibir aumentos salariales mayores que los incrementos al salario m\u00ednimo. Sus vidas estuvieron marcadas por un esfuerzo laboral similar, pero lo que ninguno imaginaba era que un solo d\u00eda de diferencia en su incorporaci\u00f3n al Seguro Social marcar\u00eda una distancia enorme en las reglas que determinar\u00edan su pensi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Pedro pertenece al r\u00e9gimen de transici\u00f3n y puede pensionarse conforme a la Ley del Seguro Social de 1973. Alejandro, en cambio, qued\u00f3 sujeto a la Ley de 1997, con reglas distintas y una pensi\u00f3n que depender\u00e1 principalmente de los recursos acumulados en su cuenta individual administrada por una Afore.<\/p>\n\n\n\n
Imaginemos ahora que Pedro, al acercarse al retiro, descubre la Modalidad 40, una opci\u00f3n que le permite continuar cotizando voluntariamente para mejorar las condiciones de su futura pensi\u00f3n. Decide aprovecharla y, durante cinco a\u00f1os, paga las cuotas correspondientes al salario m\u00e1ximo permitido por las reglas aplicables, utilizando incluso un cr\u00e9dito para reunir el dinero. Alejandro, en cambio, llega a esa etapa con los recursos acumulados durante su vida laboral y con los derechos que le corresponden conforme a su r\u00e9gimen.<\/p>\n\n\n\n
Rendimientos<\/strong><\/p>\n\n\n\n Para entender la diferencia, hagamos un ejercicio con n\u00fameros sencillos, sin considerar los aumentos de la UMA ni los rendimientos o tasas de inter\u00e9s. Las cifras nos ayudar\u00e1n a comparar lo aportado con lo que podr\u00eda recibirse durante la jubilaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Bajo las reglas anteriores a los cambios recientes en las cuotas de la Modalidad 40, Pedro pod\u00eda elegir como salario de cotizaci\u00f3n hasta el equivalente a 25 UMA en 2026, ese l\u00edmite representa aproximadamente 89 mil pesos mensuales. Para cotizar con ese salario, la cuota que tendr\u00eda que aportar ser\u00eda de alrededor de 12,872 pesos al mes. Durante cinco a\u00f1os, Pedro habr\u00eda aportado aproximadamente 772 mil pesos a la Modalidad 40.<\/p>\n\n\n\n Supongamos que, despu\u00e9s de cumplir los requisitos correspondientes, Pedro obtiene una pensi\u00f3n de 40 mil pesos mensuales. Si se pensiona a los 65 a\u00f1os, al terminar el primer a\u00f1o habr\u00e1 recibido 480 mil pesos. En dos a\u00f1os, la suma ascender\u00eda a 960 mil pesos. Es decir, en apenas dos a\u00f1os podr\u00eda haber recibido una cantidad superior a los aproximadamente 772 mil pesos que aport\u00f3 durante los cinco a\u00f1os de Modalidad 40.<\/p>\n\n\n\n Si Pedro vive diez a\u00f1os despu\u00e9s de jubilarse, habr\u00e1 recibido 4 millones 800 mil pesos en pensiones; si vive veinte a\u00f1os, la cifra alcanzar\u00e1 los 9 millones 600 mil pesos. Incluso considerando las aportaciones de toda su vida laboral, lo que logr\u00f3 acumular resulta modesto frente a los recursos que recibir\u00e1 durante su retiro.<\/p>\n\n\n\n Entonces, es inevitable preguntarse, \u00bfde d\u00f3nde saldr\u00e1 el dinero para pagar una pensi\u00f3n de ese monto durante tantos a\u00f1os?<\/p>\n\n\n\n La realidad es que esos recursos no provienen exclusivamente de lo que Pedro aport\u00f3 durante toda su vida laboral ni de sus contribuciones a la Modalidad 40. La diferencia debe financiarse con los recursos que sostienen el sistema de pensiones y, cuando estos resultan insuficientes, con recursos p\u00fablicos provenientes de los impuestos que pagamos todos.<\/p>\n\n\n\n En el caso de Alejandro, quien cotiza bajo la Ley de 1997, su pensi\u00f3n podr\u00eda ser cercana a la m\u00ednima garantizada y hasta inferior a la cuarta parte de la que recibir\u00e1 Pedro, pese a haber trabajado el mismo tiempo. Ambos dedicaron su vida al trabajo, pero un solo d\u00eda marc\u00f3 una diferencia enorme en su futuro.<\/p>\n\n\n\n Carga multimillonaria<\/strong><\/p>\n\n\n\n Llevemos el caso de Pedro a otra escala. Si miles de mexicanos hicieran lo mismo que \u00e9l, el costo para el Estado podr\u00eda convertirse en una carga multimillonaria que presionar\u00eda las finanzas p\u00fablicas. Y los recursos que hicieran falta terminar\u00edamos pag\u00e1ndolos todos, con nuestros impuestos y con el dinero que dejar\u00eda de destinarse a hospitales, escuelas y servicios p\u00fablicos.<\/p>\n\n\n\n Los cambios a la Modalidad 40, que si bien no afectan a quienes ya estaban inscritos, s\u00ed modifican las condiciones para quienes esperaban incorporarse, eran previsibles; incluso podr\u00eda decirse que la revisi\u00f3n lleg\u00f3 tarde. No pretendo entrar en la discusi\u00f3n sobre la legalidad del acuerdo del Consejo T\u00e9cnico del IMSS, sino abordar otro aspecto que tambi\u00e9n merece nuestra atenci\u00f3n: \u00bfes justo mantener un esquema como este cuando no existen recursos suficientes para garantizar su sostenibilidad?<\/p>\n\n\n\n Porque el dinero no aparece de la nada. Una pensi\u00f3n que se recupera en dos a\u00f1os de retiro, despu\u00e9s de cinco a\u00f1os de aportaciones, no es un milagro financiero; es una diferencia que alguien m\u00e1s tendr\u00e1 que financiar. Esto ocurre con la Modalidad 40, con las pensiones millonarias y con las jubilaciones despu\u00e9s de 30 a\u00f1os de servicio. No se trata de negar derechos, sino de preguntarnos si podemos sostener estos esquemas sin comprometer los recursos de las generaciones futuras. Es cuesti\u00f3n de aritm\u00e9tica b\u00e1sica.<\/p>\n\n\n\n Entiendo a quienes se sienten agraviados, a quienes quiz\u00e1 esperaban aprovechar los beneficios que estaban vigentes. Su molestia es leg\u00edtima. Pero que una regla sea legal no significa necesariamente que sea justa ni sostenible a lo largo de las generaciones. Porque un derecho que solo puede sostenerse a costa de los dem\u00e1s termina convirti\u00e9ndose en una deuda que alguien m\u00e1s tendr\u00e1 que pagar.<\/p>\n\n\n\n Transparentar costos<\/strong><\/p>\n\n\n\n Por eso necesitamos la valent\u00eda de revisar el sistema de pensiones, transparentar sus costos y corregir lo que no sea sostenible, protegiendo los derechos leg\u00edtimos de todos los trabajadores. Necesitamos, tambi\u00e9n, dejar atr\u00e1s una visi\u00f3n en la que solo importa lo que cada quien puede obtener, sin considerar lo que eso cuesta a los dem\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n La solidaridad intergeneracional consiste en asumir una responsabilidad compartida para planear la vejez de todos. Quienes ya est\u00e1n pensionados merecen vivir con dignidad. Quienes est\u00e1n por pensionarse merecen certeza. Pero quienes a\u00fan no llegan a esa etapa tambi\u00e9n tienen derecho a exigir un sistema sostenible.<\/p>\n\n\n\n La justicia no puede limitarse a defender lo que nos beneficia, ni a exigir que las reglas permanezcan intactas solo porque nos favorecen. Tambi\u00e9n exige mirar a esos j\u00f3venes y ni\u00f1os que hoy no pueden reclamar, pero que alg\u00fan d\u00eda llegar\u00e1n a la vejez y merecen encontrarun sistema de pensiones que les permita vivir con tranquilidad.\u2014 M\u00e9rida, Yucat\u00e1n<\/p>\n\n\n\n Correo: marisol.cen@kookayfinanzas.com<\/p>\n\n\n\n @kookayfinanzas<\/p>\n\n\n\n *Profesora universitaria y consultora financiera<\/strong><\/p>\n